Марк Цукерберг вложил в AI-инфраструктуру астрономические 182,9 миллиарда долларов, но до сих пор этот «железный кулак» работал исключительно на внутренние нужды империи Meta. Ситуация меняется: компания готовится к лобовому столкновению с облачными гигантами. По данным Bloomberg, в недрах корпорации зреет проект Meta Compute — инициатива по прямой продаже мощностей корпоративным клиентам. За штурвалом проекта стоит тяжелая артиллерия: Сантош Джанардхан (глава инфраструктуры), Даниэль Гросс (руководитель Meta Superintelligence Labs) и Дина Пауэлл Маккормик, занимающая пост президента компании. Это уже не просто эксперимент, а попытка превратить бездонную долговую яму в печатный станок.
Переход к модели Compute-as-a-Service
Мы наблюдаем стремительную коммодитизацию дата-центров. Meta не первая, кто решил сдать «излишки» в аренду — Илон Маск уже задал этот тренд. Как отмечает Ребекка Беллан из TechCrunch, SpaceX фактически превратила свои внутренние ресурсы в доходный бизнес, заключив в мае сделку с Anthropic на выкуп всех мощностей дата-центра Colossus 1. Цукерберг копирует этот маневр. В отличие от Google, Meta так и не смогла создать массовый спрос на свои специфические AI-сервисы, поэтому продажа «сырого» железа — самый быстрый способ получить живой кэш здесь и сейчас. Пока инфраструктура не начала морально устаревать, её нужно превратить в услугу.
«AI-проекты Meta пока не приносят ощутимой прямой выручки, оставаясь лишь строчкой расходов».
Отсутствие прибыли делает Meta Compute финансовой необходимостью. Если раньше топ-менеджмент вещал о пользе нейросетей для таргета, то в мае Цукерберг признал: запуск облачного бизнеса «определенно обсуждается». Стратегия подозрительно напоминает модель CoreWeave: фокус на «железе», а не на софте. Это позволит монетизировать гигантские стройки в Луизиане и Огайо. Объект в Огайо, который Цукерберг без лишней скромности сравнил по масштабам с Манхэттеном, должен быть введен в эксплуатацию уже в этом году. Для инвесторов это четкий сигнал: компания пытается оправдать раздутые капитальные затраты.
Давление рынка и риск пузыря
Выход на рынок публичных облаков заставляет Meta решать проблемы, от которых она раньше была избавлена — например, обеспечение изоляции данных (multi-tenancy) для стороннего бизнеса. Пока компания планирует идти по стопам AWS, предлагая хостинг различных моделей, включая собственную закрытую разработку Muse Spark, главным козырем остается объем доступных чипов. Однако скептики, на которых ссылается TechCrunch, предупреждают: рынок находится в фазе пузыря, построенного на стремительно обесценивающемся железе. Возникает резонный вопрос: смогут ли конечные пользователи генерировать достаточно прибыли, чтобы окупить триллионные ставки гигантов?
Цукерберг фактически делает ва-банк на физические активы. В гонке вооружений победит не тот, у кого самая умная модель, а тот, кто владеет «недвижимостью» — дата-центрами. Пока отчетность Meta молчит о доходах от Llama, прямая аренда мощностей превращает затратный центр в потенциальный профит-центр. Это отличная страховка на случай, если хайп вокруг специализированных моделей поутихнет: спрос на вычисления останется в любом случае. К концу первого квартала Meta уже вложила в этот фундамент 182,9 миллиарда долларов, и теперь вопрос лишь в том, удастся ли ей демпинговать Tier-1 провайдеров за счет уже списанных R&D-расходов.