Несмотря на публичные обещания гиперскейлеров избавиться от зависимости от проприетарных кремниевых экосистем, капитальные затраты бизнеса на ИИ по-прежнему жестко привязаны к аппаратному стеку Nvidia. Выступая на конференции Goldman Sachs Communacopia + Technology, основатель и генеральный директор Дженсен Хуанг подтвердил курс на агрессивное расширение, игнорируя попытки корпоративных клиентов оптимизировать расходы.
По словам Хуанга, Nvidia рассчитывает увеличить годовую выручку на 70% в следующем финансовом году. На фоне прогнозов аналитиков о закрытии текущего финансового года на отметке около $400 млрд, рост на 70% выведет прогнозную выручку на беспрецедентный уровень в $680 млрд. В основе такой динамики лежит гигантский аппетит корпоративного сектора к плотным вычислительным кластерам.
«Я считаю, что мы способны вырасти на 70% по сравнению с прошлым годом. Мы уверены в этом», — заявил Дженсен Хуанг, комментируя финансовую траекторию компании.
В частности, объем заказов на полностоечные конфигурации, объединяющие 36 процессоров Grace и 72 графических ускорителя Blackwell, увеличивается на 27% в месяц. Для технических директоров и финансовых руководителей, планирующих инфраструктуру на горизонте 12–18 месяцев, эта динамика подтверждает: обучение передовых моделей и высоконагруженный инференс по-прежнему требуют интегрального кремния от Nvidia.
Охват экосистемы и контроль над инфраструктурой
Собственные ASIC-разработки Amazon, Google и Microsoft, как и внутренние архитектурные поиски OpenAI и Anthropic, пока не смогли подорвать глубокий ров платформы CUDA среди разработчиков. Как подчеркнул Хуанг, инфраструктура Nvidia продолжает обслуживать ключевые нагрузки как ведущих ИИ-лабораторий, так и сообщества открытых моделей.
Чтобы защитить графики поставок от физических ограничений инфраструктуры, компания ведет прямой операционный мониторинг расширения дата-центров по всему миру. Хуанг отметил, что Nvidia отслеживает гигаватты земельных участков, выделение мощностей в энергосетях и физические корпуса ЦОД по всей партнерской сети, обеспечивая беспрецедентную прозрачность цепочек поставок.
«Мы отслеживаем каждый гигаватт земли, электроэнергии и готовых площадок по всему миру. Буквально все на планете», — подчеркнул Дженсен Хуанг, описывая масштабы операций для прогнозирования спроса на вычисления.
Для руководителей бизнеса сигнал предельно ясен: хотя кастомные чипы и выглядят перспективно в долгосрочной перспективе для узких задач, общий дефицит вычислительных мощностей и прочная привязка к программному стеку гарантируют, что Nvidia продолжит собирать свою кремниевую ренту на протяжении всего следующего инвестиционного цикла.