Венчурные инвесторы на ранней стадии наконец приходят в себя от программного лихорадочного сна и агрессивно переориентируются на deep tech, физическую инфраструктуру и тяжелое железо. Согласно опросу TechCrunch среди инвесторов ранних стадий, оценивавших последний поток Y Combinator, финансирование решительно сместилось от типовых программных оболочек к стартапам, решающим осязаемые физические проблемы.
Хотя участвующие инвесторы отметили, что оценки стали значительно более приземленными по сравнению с предыдущими спекулятивными безумиями, технические амбиции выделяющихся компаний остаются дерзкими без всяких извинений. Как выразился один венчурный капиталист в беседе с TechCrunch, презентации выглядели как научная фантастика.
Hardware and Energy Infrastructure
Серьезный дефицит электроэнергии и пределы масштабирования вычислительных мощностей заставили капитал ранних стадий напрямую обратиться к сложной промышленной инженерии. Ярким примером служит компания Atomarine, которая пытается решить энергетические ограничения дата-центров путем проектирования работающих на ядерной энергии плавучих объектов в море с использованием морской воды для прямого охлаждения. Компания нацелена на запуск пилотного проекта на газовом топливе к 2028 году, прежде чем попытаться перейти на плавучие атомные электростанции к 2032 году.
Atomarine утверждает, что уже обеспечила более $4 млрд клиентского интереса посредством писем о намерениях.
Этот поразительный коммерческий интерес мгновенно вывел Atomarine в высшую лигу оценок этого потока. Тем не менее за впечатляющими письмами о намерениях скрывается суровая реальность: фаундеры на ранних стадиях теперь предлагают дорожные карты, охватывающие многолетние горизонты и миллиарды в виде необязывающих обязательств, в то время как их операционные доказательства появятся еще нескоро.
Для руководителей, управляющих AI-инфраструктурой, этот сдвиг говорит о многом. Рынок больше не впечатлен очередной тонкой программной прослойкой, сжигающей венчурные деньги на привлечение клиентов. Капитал требует решений физических реалий вычислительного узкого места, даже если эти решения требуют десятилетнего ожидания спуска атомного реактора на воду.